Avales para empresas constructoras: SGR para crecer y ganar obras

Avales para empresas constructoras: por qué son críticos hoy

En el sector de la construcción, no basta con tener buenas obras y buen equipo: si tu estructura de avales no está bien diseñada, puedes quedarte fuera de licitaciones clave, bloquear tu capacidad de endeudamiento o tensionar la tesorería sin necesidad.

En España, cada vez más pymes necesitan garantías y avales para acceder a financiación o poder desarrollar su actividad con normalidad, y el uso de sociedades de garantía recíproca (SGR) va al alza dentro del mapa de financiación empresarial.

Para una empresa constructora, conocer y utilizar correctamente herramientas como Avalmadrid e Iberaval puede marcar la diferencia entre limitarse a “ir tirando” o dar un salto en volumen de obras, solvencia percibida y acceso a capital.

Por qué los avales para empresas constructoras son tan importantes hoy

Una constructora vive rodeada de compromisos y riesgos:

• Licitaciones de obra pública que exigen avales de licitación y de cumplimiento.

• Contratos con promotores que incluyen retenciones por buena ejecución.

• Necesidad de financiar acopios, certificaciones pendientes de cobro y desviaciones de obra.

• Bancos cada vez más selectivos a la hora de conceder riesgo, sobre todo en un sector históricamente sensible.

En el caso de las constructoras, esto se traduce en tres grandes dolores:

• Quedarse fuera de licitaciones por no tener suficientes líneas de avales.

• Bloquear capacidad financiera al concentrar todos los avales en uno o dos bancos, saturando CIRBE.

• Pagar más por la financiación de la necesaria, al no estructurar bien el reparto entre bancos y SGR.

Aquí es donde entran en juego las sociedades de garantía recíproca (SGR) y, en particular, Avalmadrid e Iberaval, como palancas para multiplicar tu capacidad de obtener avales en condiciones competitivas.

Qué es una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR) y qué aporta a una constructora

Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) son entidades financieras especializadas, sin ánimo de lucro, cuyo objetivo es facilitar el acceso al crédito a las pymes y mejorar sus condiciones de financiación mediante la prestación de avales frente a bancos, administraciones públicas y otros terceros.

En España, el sistema de garantías está formado por 18 SGR, coordinadas por CERSA (Compañía Española de Reafianzamiento), además de otras entidades como SAECA.

En la práctica, ¿qué significa esto para una constructora?

• La SGR se interpone entre tu empresa y el banco: avala la operación, reduce el riesgo para la entidad financiera y mejora tus condiciones.

• Te permite acceder a:

  • Avales técnicos y económicos para licitaciones y contratos.

  • Avales de anticipo o de acopios.

  • Líneas de financiación con mejores plazos y tipos de interés.

• Además, muchas SGR ofrecen asesoramiento financiero especializado y colaboran con administraciones públicas para lanzar líneas bonificadas por sectores y territorios.

Para una empresa constructora, esto se traduce en más capacidad de competir, menos presión en los bancos tradicionales y mayor estabilidad de tesorería.

Avalmadrid: el aliado natural de las constructoras madrileñas

Avalmadrid es la SGR de la Comunidad de Madrid, especializada en facilitar financiación y avales a pymes, autónomos y emprendedores madrileños, mejorando tanto el coste como el plazo de las operaciones.

Su función principal es:

• Proporcionar avales y garantías que respalden los préstamos que las empresas solicitan a bancos y otras entidades.

• Mejorar el acceso a financiación y a determinados programas de apoyo económico de la Comunidad de Madrid.

¿Qué puede hacer Avalmadrid por una empresa constructora?

Para una constructora con actividad en Madrid, Avalmadrid puede ayudar a:

• Avales de licitación de obra pública en la Comunidad de Madrid y ayuntamientos.

• Avales definitivos de cumplimiento de contrato.

• Avales para anticipos y retenciones por buena ejecución, liberando tesorería.

• Financiación de:

  • Inversiones en maquinaria y equipos.

  • Circulante para afrontar picos de producción y desajustes entre cobros y pagos.

Muchas de estas operaciones pueden estructurarse con costes financieros bonificados gracias a programas de la propia Comunidad de Madrid, lo que permite abaratar el coste total de financiación para la empresa constructora.

Iberaval: más músculo financiero para constructoras en varias comunidades

Iberaval es una SGR con una fuerte presencia en Castilla y León, La Rioja, Madrid y Galicia, donde cuenta con una amplia red de oficinas y delegaciones.

Es, además, una de las sociedades de garantía líderes en España en formalización de avales y en número de empresas asociadas, con más de 40.000 empresas respaldadas.

¿Por qué es relevante Iberaval para una constructora?

Porque ofrece:

• Financiación para empresas de todos los sectores, incluida la construcción, tanto para inversión como para circulante.

• Colabora con administraciones autonómicas y locales (como Junta de Castilla y León, Gobierno de La Rioja o distintos ayuntamientos) para lanzar programas bonificados y líneas de apoyo específicas.

En una constructora, Iberaval puede intervenir en:

• Avales de licitación y de cumplimiento para obras públicas en Castilla y León, La Rioja, Galicia o proyectos fuera de Madrid donde actúe la empresa.

• Financiación de crecimiento y expansión geográfica, soportando la entrada en nuevas plazas.

• Refinanciación ordenada de deuda para ganar plazo y oxígeno financiero.

Su volumen de actividad y el respaldo institucional hacen que Iberaval sea una pieza relevante en el ecosistema de financiación de pymes españolas, en un contexto en el que los avales y garantías de las SGR han ido creciendo como herramienta de apoyo al tejido empresarial.

Cómo funciona, en la práctica, una operación de aval con SGR

Aunque cada caso tiene sus matices, el esquema general para trabajar un aval con una SGR como Avalmadrid o Iberaval suele seguir estos pasos:

1. Análisis interno de la operación

Definir con claridad:

• Importe del aval o financiación.

• Plazo necesario.

• Tipo de aval (licitación, cumplimiento, anticipo, retenciones, circulante…).

Revisar estados financieros, estructura de deuda y CIRBE.

Aquí es donde un Executive CFO como Van-C marcan la diferencia, al anticipar qué va a ver la SGR y cómo va a interpretar los riesgos.

2. Solicitud a la SGR

• Presentación de la solicitud de aval.

• Entrega de documentación:

  • Cuentas anuales y cierres parciales.

  • Detalle de obras en curso y contratos relevantes.

  • Información sobre garantías disponibles, si las hubiera.

3. Estudio de riesgo

La SGR analiza:

• Capacidad de generación de caja de la empresa constructora.

• Calidad de los contratos y del promotor o administración contratante.

• Historial de la empresa (incidencias, experiencia, tamaño, diversificación de clientes).

En muchos casos, la SGR aporta asesoramiento financiero adicional, ayudando a ajustar el tipo de operación que mejor encaja con la realidad de la empresa.

4. Aprobación y formalización

Si la operación se aprueba:

• Se formaliza el aval, normalmente con intervención notarial cuando corresponde.

• Se establece la comisión de aval y, en su caso, el tipo de interés de la financiación asociada.

La empresa constructora ya puede:

• Presentarse a la licitación.

• Firmar el contrato de obra.

• O disponer de la financiación para inversiones o circulante.

5. Seguimiento

La relación con la SGR suele ser de medio y largo plazo, por lo que conviene:

• Planificar renovaciones.

• Evitar tensar los límites de riesgo.

• Mantenerles informados de cambios relevantes (nuevas obras, ampliaciones, etc.).

Ventajas de las SGR frente a negociar solo con bancos en el sector construcción

Trabajar con SGR en lugar de concentrar todo el riesgo en bancos aporta varias ventajas:

Mejores condiciones de financiación

Las SGR permiten, en muchos casos, conseguir plazos más largos y tipos de interés más competitivos, porque parte del riesgo lo asume la propia SGR.

Más capacidad de maniobra en CIRBE

Al estructurar bien el mix entre bancos y SGR, puedes descongestionar la exposición de tu constructora ante determinadas entidades y ganar margen para nuevas operaciones.

Mayor probabilidad de aprobación

En entornos de criterios de riesgo restrictivos, las SGR han demostrado ser una pieza clave para que muchas pymes consigan financiación que, de otra forma, sería inviable.

Acompañamiento especializado

Al ser entidades pensadas para pymes y con fuerte apoyo institucional, suelen contar con equipos técnicos que entienden la realidad del territorio y del tejido empresarial, algo especialmente relevante en sectores como la construcción.

El papel de Van-C: convertir los avales en una estrategia financiera, no en un parche

Tener acceso a SGR no es suficiente si no se integran los avales dentro de una estrategia financiera global.

Ahí es donde entra Van-C:

• Analizamos la estructura financiera y de avales de la empresa constructora: bancos, SGR, líneas disponibles, CIRBE, calendario de obras y cobros.

• Diseñamos una arquitectura de avales:

  • Qué tipo de avales deben soportar bancos.

  • Qué avales conviene llevarse a SGR.

  • Cómo escalonar plazos y vencimientos para no bloquear la tesorería.

• Estructuramos y preparamos la información económico-financiera necesaria para la presentación de la operación ante SGR y entidades, conforme a sus políticas y parámetros de riesgo.

• Acompañamos en la negociación y cierre de las operaciones, para conseguir el mejor equilibrio entre coste, plazo y seguridad.

El objetivo no es “conseguir un aval puntualmente”, sino construir una plataforma de financiación estable que permita a la constructora:

• Presentarse a más licitaciones.

• Aceptar proyectos más grandes.

• Reducir tensiones de tesorería en fases críticas de la obra.

Errores habituales de las constructoras al trabajar con avales

1. Pedir el aval “a última hora”

Muchas constructoras se acuerdan del aval cuando el plazo de presentación de la oferta está a punto de terminar. Eso reduce el margen de maniobra, fuerza decisiones rápidas y, en ocasiones, empeora las condiciones.

2. Concentrar todos los avales en un único banco

Depender de una sola entidad supone:

• Riesgo de “techo de cristal” en volumen de avales.

• Menor capacidad de negociación.

• Peor imagen en CIRBE si se acumula demasiado riesgo en el mismo sitio.

3. No diferenciar bien entre tipos de avales

No es lo mismo:

• Un aval de licitación (corto plazo, importe limitado, función de acceso).

• Un aval de cumplimiento (ligado a ejecución correcta).

• Un aval de anticipo o de acopios (directamente relacionado con la tesorería de la obra).

Mezclarlo todo sin estrategia hace que se utilicen recursos caros para cubrir riesgos que podrían estructurarse de forma más eficiente.

4. Ignorar el impacto en tesorería

Un aval mal dimensionado o mal estructurado puede:

• Bloquear líneas de crédito.

• Aumentar comisiones innecesariamente.

• Condicionar la capacidad de abordar nuevos proyectos.

5. No aprovechar las SGR territoriales disponibles

Hay constructoras que operan en varias comunidades autónomas y no están utilizando las SGR que les corresponden por territorio, perdiendo acceso a:

• Programas bonificados.

• Condiciones específicas para sectores estratégicos.

• Mayor cercanía en el análisis de proyectos.

Dar el siguiente paso: profesionalizar tu estructura de avales

Si tu empresa constructora:

• Se presenta (o quiere empezar a presentarse) a licitaciones públicas con frecuencia.

• Está creciendo en volumen de obra y nota la tesorería cada vez más tensa.

• Ve que los bancos están al límite de riesgo o ponen más condiciones que antes.

Ha llegado el momento de ordenar y profesionalizar tu estrategia de avales.

En Van-C te acompañamos a:

• Evaluar tu situación actual de financiación y garantías.

• Diseñar una estructura eficiente combinando banca + SGR (Avalmadrid, Iberaval, etc.).

• Preparar tu empresa para crecer con solidez financiera y avales bien dimensionados, no a base de improvisar operación a operación.

Preguntas frecuentes sobre avales para empresas constructoras

1. ¿Qué tipos de avales necesita normalmente una empresa constructora?

Lo más habitual es trabajar con:

• Avales de licitación para presentarse a concursos de obra pública.

• Avales de cumplimiento una vez adjudicada la obra.

• Avales de anticipo o de acopios, cuando el cliente adelanta fondos o se financian materiales.

• Avales de retenciones por buena ejecución, para liberar liquidez mientras se mantiene la garantía de calidad.

2. ¿Cuánto tarda una SGR en dar respuesta a una operación?

Depende del tipo de operación, la cuantía y lo preparada que esté la documentación.
En algunos programas, las SGR anuncian respuestas ágiles en cuestión de días para operaciones de importes moderados, y plazos algo mayores para operaciones más complejas, siempre que la empresa facilite la información de forma ordenada.

3. ¿Es más caro un aval de SGR que un aval bancario?

No tiene por qué. En muchos casos, las SGR cuentan con programas bonificados por administraciones públicas que permiten reducir el coste financiero total para la pyme. Además, si gracias a la SGR consigues mejores condiciones de tipo y plazo en la financiación asociada, el coste global puede ser incluso más competitivo que el de un aval bancario estándar.

4. ¿Qué diferencia hay entre una SGR y el banco?

La SGR no compite con el banco, lo complementa: aporta el aval y comparte riesgo.
El banco sigue siendo quien aporta la financiación, pero lo hace con más comodidad porque cuenta con el respaldo de la SGR.

Para la constructora, esto se traduce en más opciones, mejores condiciones y mayor capacidad de crecimiento.

Da el siguiente paso con Van-C

En Van-C ayudamos a empresas constructoras y promotoras a ordenar su estructura de avales, reforzar su posición frente a bancos y SGR y diseñar una estrategia financiera sólida que les permita crecer sin tensar la tesorería.

Si tu empresa:

• Va a presentarse a licitaciones importantes.

• Necesita más capacidad de avales sin saturar a los bancos.

• O quiere revisar su financiación actual para ganar margen y seguridad…

Podemos acompañarte en todo el proceso: análisis, diseño de la estructura financiera y de avales, preparación de la documentación y negociación con entidades y SGR.

¡Contáctanos hoy mismo!

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